Современная технология доступа к базам данных - это конечно ADO. Она является надстройкой над OLEDB. А в VB нужно использовать ADO. Использовать ADO проще через элемент управления Microsoft ADO Control.

В результате Вы на панели инструментов увидите его значок.

Его можно схватить и поместить на форму. Выглядеть он будет так.

Настраивается соединение через свойство ConnectionString:

При щелчке появится окно выбора типа настройки.

• Use data link File - позволяет использовать настройки из файла с расширением UDL.
• Use ODBC Data Source Name - позволяет использовать для связи ODBC.
• Use Connection String - создать строку подключения самостоятельно, это стандартное окно настройки, в котом шаг за шагом можно произвести настройку.