Сначала создадим свой курсор в ресурсах.

Теперь нам нужно перегрузить сообщение смены курсора. Хитрость в том, чтобы это сообщение увидеть. Для этого нужно установить фильтр сообщений - Windows.

У вас появится макрос обработки сообщения смены курсора.

BEGIN_MESSAGE_MAP(CTestDDVDlg, CDialog)
	//{{AFX_MSG_MAP(CTestDDVDlg)
	ON_WM_SYSCOMMAND()
	ON_WM_PAINT()
	ON_WM_QUERYDRAGICON()
	ON_BN_CLICKED(IDC_BUTTON1, OnButton1)
	ON_WM_SETCURSOR()
	//}}AFX_MSG_MAP
END_MESSAGE_MAP()

Описание функции.

class CTestDDVDlg : public CDialog
{
// Construction
.........
protected:
	HICON m_hIcon;

	// Generated message map functions
	//{{AFX_MSG(CTestDDVDlg)
	virtual BOOL OnInitDialog();
	afx_msg void OnSysCommand(UINT nID, LPARAM lParam);
	afx_msg void OnPaint();
	afx_msg HCURSOR OnQueryDragIcon();
	afx_msg void OnButton1();
	afx_msg BOOL OnSetCursor(CWnd* pWnd, UINT nHitTest, UINT message);
	//}}AFX_MSG
	DECLARE_MESSAGE_MAP()
};

Ну и сама функцияб внутри которой нужно вызывать функцию установки курсора.

BOOL CTestDDVDlg::OnSetCursor(CWnd* pWnd, UINT nHitTest, UINT message) 
{
	// TODO: Add your message handler code here and/or call default
	SetCursor(AfxGetApp()->LoadCursor(IDC_POINTER));
	return TRUE;
}

Запустим и посмотрим.