Конечно создавать курсор можно и в Visual Studio но как правило специальные средства разработки намного удобнее. Кроме того если нужно просто создать курсор проще воспользоваться маленькой утилитой. Одна их таких утилит находится по адресу.

http://www.axialis.com/download/index.html#axcursors

Здесь вы можете закачать файл размером около 2 MB, после закачки будет произведена инсталляция и Программу Вы сможет найти через Пуск:

После ее запуска вы сможете воспользоваться всеми прелестями создания курсоров как обычных так и анимационных.